بورس

فهرست

مقدمه

تاریخچه بورس

بورس چیست؟

بورس کالا

بورس ارز

بورس اوراق بهادار

مزایای سرمایه گذاری در بورس

به چه طریقی در بازار بورس وارد شویم؟

اصطلاحات کاربردی در بورس

مفهوم فریب و انواع آن در بازار سهام

نکات مهم سرمایه گذاری در بورس

 

مقدمه

سرمایه گذاری روی دانش بهترین بازدهی را خواهد داشت. موسسه حقوقی آوا با گردآوری مباحثی از صفر تا صد بازار بورس برای شما عزیزان امکان  بهترین سرمایه گذاری با بهره مندی از مهم ترین نکات بازار بورس را فراهم آورده است. همه ما خواهان ثروت هستیم، اما چگونه باید به آن برسیم؟ اینکار ممکن است با یک سرمایه گذاری آغاز شود آغاز می‌شود. همانطور که می دانید دنیای سرمایه گذاری در کنار شیرینی های خود می تواند بی رحم و سرد باشد، اما اگر شما با کاوش و تحقیق پیش بروید و پیوسته آمادگی داشته باشید، درصد موفقیت خود را بالا خواهید برد.

 

 

تاریخچه بورس

یکی از بازارهای سرمایه گزاری بورس است که این بازار می تواند یک محل فیزیکی یا غیر فیزیکی به موجب اینترنت باشد.

بازار بورس، بازاری است که در آن خریداران و فروشندگان با یکدیگر معامله می کنند، معامله این اموال و دارایی می تواند به دو صورت، واقعی یا مالی باشد.

تاریخچه بورس
تاریخچه بورس

سرمایه واقعی همان اموال فیزیکی، مانند: خانه، زمین، خودرو و.. و سرمایه مالی مشمول اسنادی از جمله: سهام و اوراق مشارکت را در بر خواهد گرفت.

 به وقت قرن سیزدهم میلادی، اجتماعی از صرافان در مقابل خانه شخصی به نام واندر بورس (Van der beurze) وجود داشت که آن ها به معامله اوراق بهادار می پرداختند.

با گذشت زمان محل هایی که در آن ها خرید و فروش اوراق بهادار انجام می شد، بورس نام گرفت.

تاریخچه بورس
تاریخچه بورس

برای اولین بار در سال ۱۳۱۵ بورس وارد ایران شد که به دنبال آن کارشناسان هلندی و بلژیکی برای مدون ساختن قوانین و مقررات اولیه به این کشور آمدند. با توجه به درنگ آن ها در امورات، بالاخره در سال ۱۳۴۵ قانون تشکیل بورس اوراق بهادار تهران به تصویب رسید.

تاریخچه بورس
تاریخچه بورس

بورس چیست؟

بورس بازاری است که در آن سرمایه افراد مورد خرید و فروش واقع می شود. بورس به ۳ قسمت ذیل تقسیم خواهد شد:

۱- کالا

۲- ارز

۳- اوراق بهادار

بورس چیست؟
بورس چیست؟

بورس کالا

در این نوع از بورس، کالاهای مشخص و معینی مورد خرید و فروش قرار می گیرد و هر کالایی بورس خودش را دارد.

به طور مثال: بورس نفت.

بورس کالا
بورس کالا

بورس ارز

در این بورس، پول های خارجی مورد معامله قرار می گیرند، که این دسته از بورس در ایران بطور فعال نمی باشد. 

بورس ارز
بورس ارز

بورس اوراق بهادار

در این بورس شرایطی فراهم شده تا خریداران و فروشندگان امکان انجام معاملات خود را داشته باشند. به عبارتی دیگر بورس، از یک طرف سرمایه گزاران و از طرفی دیگر سرمایه پذیران را در مقابل یکدیگر قرار می دهد تا با رعایت قوانین و مقررات و سرمایه ای که در دست دارند، باعث بهره بردن از یکدیگر شوند.

بورس اوراق بهادار

مزایای سرمایه گذاری در بورس

مزایای سرمایه گذاری در بورس
مزایای سرمایه گذاری در بورس

۱-در این بازار می توان سود بیشتری بدست آورد، که نقطه مقابل سودهای گزاف می تواند باخت بزرگی وجود داشته باشد.

شروع و ادامه فعالیت در این بازارها مستلزم پذرش و قبول ریسک بالای آن می باشد.

۲- قوه نقدشوندگی در این نوع بازار بسیار مناسب تر از دیگر بازارها می باشد به گونه ای که اشخاص صاحب سرمایه در بورس، نسبت به افراد دیگر، خیلی سریع تر می توانند دارایی خود را نقد کنند.

۳- در بورس یک نهاد نظارت گر به نام سازمان بورس وجود دارد که بر کل فعالیت ها نظارت و رسیدگی می کند.

شایان ذکر است که وجود قوانین حاکم بر بورس، آن را داری اعتبار و محلی امن برای سرمایه گزاران مبدل ساخته است.

۴- برای افرادی که قصد سرمایه گزاری در بازار بورس را دارند، نیاز به داشتن سرمایه کلان نیست و افراد تنها می توانند با حداقل مقدار سفارش در سیستم های معامات آنلاین ۱۰۰ هزار تومان سرمایه گزاری کنند.

۵- در صورتی که در این بازار سرمایه گزاری کنید، ارزش سهام خریداری شده به زمان خودش در برابر تورم حفظ خواهد شد.

۶- در نظریه کلان، کنترل نقدینگی و تورم از مزیت های بازار سرمایه محسوب می شود.

 

به چه طریقی در بازار بورس وارد شویم؟

به چه طریقی در بازار بورس وارد شویم؟
به چه طریقی در بازار بورس وارد شویم؟

برای آغاز به فعالیت در بورس، اول از همه درباره آن تحقیق و مطالعه لازمه را به عمل آورید. سپس برای کسب سایر اطلاعات به یک کارگزار مشروع و پسندیده مراجعه نمایید و در جهت فعالیت در بورس، کد بورسی را دریافت نمایید.

پس از دریافت کد بورسی و آغاز خرید و فروش، شما رسماً وارد بازار سرمایه شده اید و این امکان را دارید تا سهام مختلف را مورد معامله قرار دهید.

یکی از بهترین منابع برای آشنا شدن با بورس، آموزش ویدئویی می باشد. با آموزش به آسانی می توانید مفاهیم بورس را در بربگیرید و دانش کامل و مناسبی برای ورود به بازار سرمایه گزاری داشته باشید. در این آموزش علاوه بر مفاهیم بنیادی، اطلاعات مورد نیاز سرمایه گزاری، از دریافت کد بورسی تا خرید و فروش و نکات مهم مربوط به آن ارائه شده است.

به چه طریقی در بازار بورس وارد شویم؟
به چه طریقی در بازار بورس وارد شویم؟

 

اصطلاحات کاربردی در بورس

سهم

سهم یک کاغذی می باشد که همان اوراق بهادار می باشد و دارای ارزش بسیاری است و با دریافت این اوراق می توانیم قسمتی از مالکیت یک شرکت را برعهده بگیریم. به بیان دیگر می توان گفت که هر سهم حاصل تقسیم سرمایه یک شرکت بر عددی مشخص می باشد.

ارزش اسمی هر سهم که برای آن در نظر گرفته شده است، ۱۰۰۰ ریال می باشد در حالی که ممکن این اعتبار اسمی یک شرکت باتوجه به نوع فعالیتش، یک مبلغی بیشتر یا حتی کم تر از مقدار گفته شده باشد.

به وسیله ارزش و بها اسمی سهم می توان اندازه سهام و میزان سرمایه را معین کرد. به طور مثال: چنانچه دارایی یک شرکت در ترازنامه ۱۲۰۰ میلیارد ریال باشد، با تقسیم نمودن این عدد بر ۱۰۰۰ ریال، تعداد سهام آن به دست خواهد آمد که آن میزان ½ میلیارد عدد می باشد.

سهم
سهم

هم چنین شرکت ها در جهت تأمین هزینه های مربوط به خود می توانند سهام خود را برای فروش به مردم قرار دهند.

چننچه کسی سهام یک شرکتی را خریداری نماید، به موجب آن ملکیت بخشی از آن را دارا خواهد بود و این امکان را دارد که در رأی گیری مجمع عمومی آن شرکت نماید.

سهامداران می توانند در سود شرکت سهیم شوند و علاوه بر آن، از افزایش ارزش سهم خود بهره مند شوند.

 

ترازنامه

ترازنامه یک تصویر مالی است که سرمایه ( حقوق صاحبان سهام) و دارایی ها و دیون شرکت در آن ذکر می شود.

در ترازنامه، اول سرمایه و بعد دیون در آخر هم حقوق صاحبان سهام ثبت می شود. به دلیل اینکه ترازنامه برای سهامداران حایز اهمیت است، با تحلیل و بررسی آن می توان از اقتدار شرکت مطلع شد و شریط ان را در آینده پیش بینی نمود.

ترازنامه
ترازنامه

 

مجمع

به اجلاسی که در آن مدیران و سهام داران به موجب تصمیم گیری در مسائل مهم شرکت گرد هم می آیند، اصطلاحاً «مجمع» نامیده می شود. همه ی سهامداران شرکت مربوطه می توانند متناسب با سهمی که دارند حق رأی گیری را داشته باشند.

هیئت مجمع می بایست تا ۱۰ روز قبل از برگزاری، توسط هیئت مدیره شرکت آگاهی رسانی شود.

 

مطالب بیشتر  بررسى موسسه حقوقى جهت ورود ذرت هاى مسموم به كشور
مجمع
مجمع

گردهمایی های که برگزار می شوند به دو دسته ذیل می باشند:

۱-عادی سالیانه

۲- فوق العاده

 

اجلاس عادی سالیانه

در این دسته از اجلاس، هیئت مدیره هر یک سال یکبار باید صاحبان سرمایه و سهام داران را دعوت و لیست عملکرد را به آنان ارائه نمایند.

اجلاس عادی سالانه
اجلاس عادی سالانه

اجلاس فوق العاده

به جز جلسه های سالیانه، هر گردهمایی دیگری که صورت بگیرد، مجمع فوق العاده نامیده می شود که در اکثر موارد درباره مباحثی مانند: افزایش دارایی، تغییر نام و نشانی و.. امورات شرکت تصمیم گیری می شود.

اجلاس فوق العاده
اجلاس فوق العاده

هیأت مدیره

به مجموعه ای متشکل از ۵ الی ۹ نفری گفته می شود که توسط صاحبان برگزیده شده که وظیفه آن ها اداره شرکت می باشد.

سال مالی

سال مالی که به آن دوره مالی نیز می گویند، به دوره ای گفته می شود که شرکت ها در پایان آن و در زمان و تاریخ مشخصی

می بایست عملکرد خود را ارائه نماید. شروع سال مالی شرکت ها ممکن است با هم متفاوت باشند که هر سال مالی به طور معمول ۱۲ ماه می باشد.

شرکت ها باید حداکثر تا ۴ ماه بعد از سال مالی، هیئت عادی سالیانه را تشکیل دهند و تا هشت ماه بعد از تشکیل مجمع عمومی سالیانه وقبول صورت های مالی، سود نقدی صاحبان سهام را پرداخت نمایند.

به عنوان مثال: اگر سال مالی از مهر شروع شود، شرکت باید لیست گزارش مربوط به سال مالی منتهی به ۳۱ شهریور را ارائه نماید.

سال مالی
سال مالی

صورت حساب سود و زیان

در این صورت حساب، مبلغ درآمد هزینه درآخر هم سود و ضرر و زیان مشخص شده شرکت ارائه داده می شود.

علت اهمیت این حساب، میزان سود و زیانی می باشد که نشان دهنده میزان سودآوری است و می تواند از علل تصمیم گیری سهامداران باشد.

صورت حساب سود و زیان
صورت حساب سود و زیان

 

سود هر سهم یا EPS

به سود هر سهم (EPS)گفته می شود که  معادل با عبارت Earning Per Share می باشد. EPS سودی است که به هر سهم تعلق خواهد گرفت.

در صورتی تمام سود را بعداز کسر مالیات بر تعداد سهم ها تقسیم نماییم به هر سهم بدست آمده EPS گفته می شود.

مقدار سودی که شرکت برای سال مالی آینده پیش بینی می کند همان سودی است که در سال مالی محقق و EPS پیش بینی شده است.

سود هر سهم یا EPS
سود هر سهم یا EPS

 

سود تقسیمی هر سهم یا DPS

شرکت ها، تمام سود عاید شده از هر سهم را در بین سهام داران توزیع نمی کنند و امکان دارد بخشی از آن را اختصاص به امورات توسعه شرکت و امورات مشابه، دهند.

در نتیجه سودی فی ما بین سهامداران تقسیم می شود که به این نوع سود، Share Dividend per گفته می شود.

تصمیم گیری میزان تقسیم سود، در هیئت عادی سالیانه و با رأی گیری از سهامداران صورت می گیرد.

سود تقسیمی هر سهم یا DPS
سود تقسیمی هر سهم یا DPS

کدال

کدال  (Codal) از عبارت Comprehensive Database Of All Listet Companies می باشد و به معنی سامانه اطلاعات جامع شرکت های فهرست شده در بورس است.

باتوجه به آنکه در قبل گفته شد، قوانین و مقررات خاصی در بازار سرمایه وجود دارد که سرمایه گزاران را حمایت می کند.

علاوه بر این سرمایه گزاران می بایست اطلاعات مختلف شرکت ها و وضعیت آن ها را از جهات خرد و کلان مورد تحلیل قرار دهند.

کدال، یک سامانه ای برای نگهداری و انتشار الکترونیکی داده های مالی و داده هایی مربوط به سهام شرکت های ثبت شده در بورس اوراق بهادار ایران می باشد و سرمایه گزاران با استفاده از اطلاعات موجود در آن می توانند اوضاع شرکت ها را بررسی نمایند.

کدال
کدال

کد بورسی

برای سهام داران و سرمایه گزاری در بورس یک کد بورسی لازم است. کد بورسی، یک کد منحصر به فردی می باشد که سرمایه گذار در سامانه اطلاعاتی با آن آشنا خواهد شد.این کد شامل ۳ حرف (حروف ابتدای نام خانوادگی) و ۵ رقم است.

به طور مثال: کد بورسی شخصی با نام خانوادگی صابری ممکن است «صاب ۱۵۴۰۱» باشد. دریاف کد بورسی رایگان می باشد و برای دریافت آن باید به یکی از کارگزاری ها مراجعه و با گذراندن مراحل قانونی آن را اخذ نمایید.

کد بورسی
کد بورسی

نمادمعاملاتی

نماد معاملاتی نام اختصاری شرکتی است که در بورس قرار گرفته است. اولین حرف هر نماد مربوط به صنعتی می باشد که شرکت در آن زمینه فعالیت می نماید و ادامه آن خلاصه ای از نام شرکت می باشد.

به طور مثال: نماد ستران همان سیمان تهران است که مرتبط با گروه صنعت سیمان، آهک و گچ بوده که در نماد (ستران)، منظور از تران همان تهران است.

نمادمعاملاتی
نمادمعاملاتی

عرضه اولیه

هنگامی که یک شرکت سهام خود را به قصد فروش در اخنیار مردم قرار می دهد، می گویند عرضه اولیه صورت گرفته است.

عرضه اولیه
عرضه اولیه

شاخص

ممکن است تا به حال شنیده باشید که شاخص امروز بورس به طور مثال، با ۱.۰. رشد به ۳۲۰ واحد رسیده است.

حال می خواهیم بدانیم شاخص بورس چیست؟

برای سنجش کیفیت تمامی فرایند ها به طور معمول شاخص (Index) یا معیار کمی تعیین می شود که با تحلیل آن می توان گذشته، حال و آینده را ارزیابی کرد.

در بورس شاخص هایی وجود دارد که می توانند ملاک درستی برای ارائه وضعیت آن باشد.

هم چنین شاخص کل از مهم ترین و اصلی ترین شاخص هایی است که تمامی اشخاص فعال بازار سرمایه باید از آن مطلع باشند.

برای محاسبه شاخص، یک سال معینی به عنوان سال پایه در نظر گرفته می شود، سپس بعد از تقسیم ارزش جاری بر ارزش سال مبنا، عدد بدست آمده در ۱۰۰ ضرب می شود.

در هر یک از بازار های بورس اوراق بهادار، با توجه به نیاز و دارایی، شاخص های زیادی شرح و ارزیابی خواهد شد.

مثلا: در سهام بورس آمریکا، شاخص داو جونز (Dow Jones) نمایانگر دگرگونی ۳۰ شرکت صنعتی، ۲۰ شرکت حمل و نقل و ۱۵ شرکت خدماتی می باشد.

شاخص
شاخص

شاخص کل قیمت بورس و محاسبه آن

به شاخص کل قیمت (TEHRAN PRICE INDEX  یا TEPIX) می گویند که یکی از مهم ترین شاخص های بورس اوراق بهادار تهران می باشد.

این شاخص براساس یک فرمولی به نام فرمول لاسپیرز محاسبه می شود. به این ترتیب که ارزش جاری بازار را در عدد سهام منتشر شده ضرب می کنند و یه حاصلی بدست می آید و بعد عدد بدست آمده را که ارزش پایه سهام می باشد، در تعداد سهام منتشر شده ضرب می کنند و عددی دیگر به دست می آید.

در صورتی که حاصل تقسیم عدد حاصله اول بر عدد حاصله دوم در ۱۰۰ ضرب کنیم، شاخص کل قیمت بدست خواهد آمد.

شاخص کل قیمت بورس و محاسبه آن
شاخص کل قیمت بورس و محاسبه آن

 

شاخصه کل قیمت در بورس اوراق تهران بر سه دسته ذیل انجام می شود:

۱-شاخص کل بازار

۲- شاخص های قیمت تالار اصلی

۳- شاخص های قیمت تالار فرعی

در شاخص کل بازار، از همه شرکت های دخیل در بازار دعوت داده می شود و در شاخص های قیمت تالار اصلی و فرعی، به ترتیب، تنها قیمت سهام شرکت های معامله شده در تالار اصلی و تالار فرعی نمایش داده می شود.

 

 

تالار بورس چیست؟

یک مکانی است که در آن کارگزاران به معامله سهام می پردازند.یک تابلو در تالار بورس وجود دارد که قیمت و ارزش لحظه ای سهام مختلف را نمایش می دهد.

تالار بورس
تالار بورس

این تالار به دو بخش اصلی و فرعی تقسیم می شود.

تالار اصلی

در این تالار شرکت هایی فعالیت می کنند که خود را با قوانین و مقررات سازمان خود وفق داده اند.

تالار اصلی
تالار اصلی

تالار فرعی

این تالار مربوط به شرکت هایی است که به طور آزمایشی در آن فعالیت می نمایند و چنانچه بتوانند خود را با مقررات این سازمان هماهنگ سازند، به تالار اصلی ورود می کنند.

تالار فرعی
تالار فرعی

تحلیل فاند امنتال یا بنیادی

در این تحلیل، تمرکز بر پارامترهای بنیادی مبنی بر مدیریت و توان شرکت بوده و بر اساس آن، سهام مورد ارزیابی و قیمت بنیادی آن تخمین زده می شود.

در تحلیل بنیادی یک شرکت، دارایی ها، میزان فروش، بدهی ها، نوع بدهی، سهم بازار و.. مورد بررسی قرار گرفته که در نهایت به موجب این اطلاعات، ارزش ذاتی سهم تخمین زده می شود.

فاندامنتال در جهت رشد سهام در بلند مدت مناسب بوده در حالی که در نوسانات کوتاه مدت کارایی چندانی نخواهد داشت.

کاوشگران بنیادی، عملکرد رقیبان و چشم انداز اقتصاد را در نظر می گیرند به طوری که این تحلیل در گذشته و آینده در نظر گرفته می شود.

 

تحلیل تکنیکال یا فنی

در تحلیل تکنیکال، این باور را دارند که مبلغ سهام را عرضه و تقاضا تعیین می کند. تحلیل گران فنی معتقدند علی رغم نوسان های روزانه، ارزش سهام از نقشه های خاصی پیروی می کنند که برای زمان طولانی تغییر نخواهند کرد.

یکی از مهم ترین و اساسی ترین ابزارهای تحلیل گران، نمودار ها می باشد. هم چنین تحلیل گران فنی، اوضاع سهام را در کوتاه مدت و بلند مدت پیش بینی می کنند و زمان بندی خرید و فروش یک سهم را پیشنهاد می دهند.

تحلیل تکنیکال یا فنی
تحلیل تکنیکال یا فنی

دامنه نوسان

دامنه نوسان حداکثر میزان مجاز افزایش و کاهش یک سهم در  معاملات هر روزه می باشد. هم چنین قیمت شروع روز هر سهم می تواند حداکثر به میزان ۵ درصد افزایش یا کاهش یابد.

به طور مثال، در صورتی که قیمت هر سهمی در آغاز معامله ۱۰۰۰ تومان باشد، ارزش آن در یک روز می تواند به حداقل ۹۵۰ تومان و حداکثر به ۱۰۵۰ برسد.

دامنه نوسان
دامنه نوسان

یکی از اصلی ترین دلایل محدودیت در دامنه نوسان، پیشگیری از ایجاد ضرر و زیان ناگهانی برای سهامداران می باشد.

شایان ذکر است که استثنائاتی نیز وجود دارد، و آن هم نامحدود بودن نوسانات در اولین روز معامله پس از برگزاری هیئت عمومی سالیانه و اولین روز معامله پس از تصویب افزاش سرمایه می باشد.

 

مطالب بیشتر  بررسی موضوع نتورک مارکتینگ توسط موسسه حقوقی آوا

 

سبد یا پرتفوی

این سبد به مجموعه ای از سهم ها گفته می شود که صاحب سهم آن ها را خریداری کرده است. هدف از ایجاد سبد سهام این است که ریسک پایین بیاید و فی ما بین سهام مختلف تقسم شود.

سبد یا پرتفوی
سبد یا پرتفوی

نسبت P/E

به نسبت قیمت به درآمد هر سهم، نسبت P/E گفته می شود که یکی از مقیاس های مهم در ارزش گزاری سهام شرکت ها می باشد.

صف خرید و فروش

هنگامی که درخواست عرضه یک سهم از تقاضای آن بیشتر باشد و زمانی که حجم تقاضای آن نسبت به عرضه اش بیشتر باشد، صف خرید برای آن تکشیل خواهد شد.

از دلایل عمده تشکیل صف خرید یک سهم، گرایش مردم به آن می باشد و از طرفی دیگر اصلی ترین دلیل ایجاد صف فروش، عدم استقبال صاحبان سهام نسبت به آن می باشد.

صف خرید و فروش
صف خرید و فروش

گاهی اوقات صف های خرید و فروش به موجب خبری مرتبط با شرکت تشکیل می شود. به عنوان مثال: چنانچه شرکتی سرمایه خود را افزایش دهد، ارزش سهام بالاتر رفته و صف خرید برای آن ایجاد خواهد شد.

در چنین شرایطی افرادی که زود تر خرید می کنند، سود بیشتری عاید آن ها می شود. گاهاً دیده شده عده ای از سهامداران صف های فروش را به طور عمدی و برای ترس از سهامداران خرد تشکیل می دهند تا با مبالغ پایین تری سهام آن ها را خریداری کنند!

صف خرید و فروش
صف خرید و فروش

بازار گاوی و خرسی در بورس!

در صورتی که بازار صعودی و ارزش سهام رو به افزایش باشد، اصطلاحاً می گویند بازار گاوی است. در مقابل آن چنانچه بازار شرایط مالی مناسبی نداشته باشد و رکود بر آن چیره شده باشد، بازار سرمایه را بازار خرسی می نامند.

بازار گاوی و خرسی در بورس
بازار گاوی و خرسی در بورس

یکی از دلایل این نام گذاری اینست که گاو در هنگام حمله سر خود را پایین میگیرد و شاخش را به سمت بالا نگه می دارد در حالی که خرس در زمان حمله، ضرباتش را از بالا به پایین می زند.

بازار گاوی و خرسی در بورس
بازار گاوی و خرسی در بورس

 

سهامداران حقیقی و حقوقی

سرمایه گزاران حقیقی، آن دسته از سرمایه گزارانی می باشند که برای خود خرید و فروش می کنند که اطلاحاً به آن ها سهامداران خرد یا کوچک می گویند.این گروه از سرمایه گزاران از حجم معاملاتی کم تری نسبت به سرمایه گزاران حقوقی برخوردار هستند.

اما سرمایه گزاران حقوقی آن هایی هستند که در حجم های بزرگی اقدام به خرید و فروش سهام می کنند که همین امر تأثیر زیادی بر نوسانات قیمت سهام خواهد گذاشت.

شرکت های بیمه، بانک ها، صندوق های سرمایه گزاری و بازنشستگی و.. از سهامداران حقوقی بازار سرمایه می باشند. در بورس قوانین و مقرراتی برای برای این دسته از سهام داران وجود دارد. مثلاً: کارمزد معاملات آن ها کم تر خواهد بود.

کارگزاری

کارگزاری ها بنگاه هایی می باشند که به نمایندگی از سرمایه گزاران، خرید و فروش سهام آن ها را انجام و اداره می نمایند. به بیان دیگر، می توان گفت که کارگزاران پل ارتباطی بین صاحبان سهام و شرکت ها می باشند.

سهامداران حقیقی و حقوقی
سهامداران حقیقی و حقوقی

در نظر گرفتن عواملی نظیر:

جایگاه مناسب در رتبه بندی سازمان بورس، ارائه تحلیل روزانه، امکانات ارتباطی و پاسخگویی و داشتن پلتفرم های در برگزیدن یک کارگزار بسیار موثر می باشد.

تابلو خوانی

تابلو خوانی به مجموعه از تحلیل ها و ملاحظات مرتبط با یک سهم از قبیل، بررسی سفارش های خرید و فروش، حجم سفارش ها، تعداد معاملات، رفتار بازیگران سهام و.. گفته می شود.

به زبانی دیگر، تابلو خوانی در جهت تشخیص میزان قدرت، نقش جدی دارد.

سهم شناور در بورس

به آن بخش از سهام یک شرکت گفته می شود که سهامداران آن، آماده عرضه و فروش سهام می باشند و این رضایت را ندارند تا با حفظ آن قسمت از سهام، در مدیریت شرکت مشارکت نمایند و این انتظار می رود در آینده ای نزدیک مورد معامله قرار گیرد. به طور مثال: در صورتی که شرکت «ب» سهامدار ۸۰% سهامد شرکت «الف» باشد به طوری که از سهامداران راهبردی آن بوده وهدف فروش در کوتاه مدت را نداشته باشد، می توان گفت که سهم شناور شرکت «الف» ۲۰% است.

صندوق سرمایه گذاری

صندوق های سرمایه گذاری مشترک، بخشی از نهادهای مالی می باشند که دارایی خود را در سهام و اوراق مشارکت به کار می گیرند.

صندوق های مذکور با بهره گیری از افراد ماهر و برجسته بودن در بورس سرمایه گذاری می کنند. این سرمایه گزاران، آن دسته از سرمایه گذارانی که در بورس مبتدی می باشند را تسهیل بخشیده و ریسک احتمالی را کاهش می دهد.

امروزه صندوق های سرمایه گزاری متفاوتی وجود دارند که از آن ها می توان به صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت و هم چنین صندوق سرمایه گذاری در سهام، اشاره نمود.

 

این صندوق ها با درآمد ثابت، حداقل ریسک ممکن و درآمد ثابت می باشند. برای اینکه درآمد قابل قبول و ریسک پایین تری داشته باشند، در سرمایه گذاری های کم ریسک، مثل: اوراق مشارکت، اوراق اجاره و.. شرکت می نمایند.

صندوق های سرمایه گذاری، آن دسته از صندوق هایی هستند که حداقل ۷۰% از سرمایه هایشان تشکیل شده از سهام می باشد و مناسب افرادی می باشند که قصد سرمایه گذاری بلند مدتی دارند و به دنبال آن ریسک بالاتری را می پذیرند.

 

مطالب بیشتر  اهلیت

قیمت انتهایی

قیمت نهایی یک سهم در یک روز، میانگین قیمت هایی است که سهم مورد معامله قرار گرفته است.

در صورتی که حجم معاملات یک روز حداقل برابر با ظرفیت مبنا باشد، میانگین قیمت معاملات به عنوان قیمت پایانی در نظر گرفته می شود.

اما چنانچه حجم معاملات کم تر از حجم مبنا باشد، به همان نسبت افزایش یا کاهش سهم از قیمت کاسته شده و قیمت نهایی بر آن اساس احتساب می شود.

توجه داشته باشید که قیمت پایانی با قیمت آخرین معامله متفاوت است.

قیمت انتهایی
قیمت انتهایی

محاسبه حجم مبنا در بورس

حجم مبنا حداقل تعداد سهمی است که می بایست مورد معامله واقع شود تا سهم مربوطه در دامنه نوسان به طور کامل رشد یا کاهش یابد.

بر طبق قانون، عرض مدت یک سال باید حداقل ۲۰% از تمام سهام یک شرکت معامله شود.

وقتی تعداد روزهای کاری یک سال را ۲۵۰ فرض کنیم، حجم مبنای روزانه ۰۰۰۰/۸ (هشت ده هزارم) کل سهم می باشد.

به طور مثال، جنانجه شرکتی ۱۰۰ میلیون سهم داشته باشد، حجم مبنای آن ۸۰ هزار سهم خواهد بود.

محاسبه حجم مبنا در بورس
محاسبه حجم مبنا در بورس

نوسان گیری

نوسان گیری به هر نوع فعالیتی که منتهی به غیرمعمول شدن معاملات و تغییر قیمت در مدت زمان کوتاه، در صورتی که زیاد باشد، گفته می شود.

 

نوسان گیران توسط روش های تابلو خوانی به سهم وارد و خارج می شوند. معاملات صوری، ایجاد شایعه و سفارش چینی در یک حجم معینی از مولفه هایی می باشد که موجب نوسان گیری در سهم می شود.

اوراق مشارکت

اوراق مشارکت به دسته ای از اوراق بهاداری اطلاق می شود که جهت تأمین پروژه های عظیمی که از لحاظ اقتصادی قابل توجیه می باشند از سمت دولت، شهرداری ها، شرکت های بزرگ و.. منتشر شده است و بازپرداخت آن تضمین خواهد شد.

هم چنین به دارنده این دسته از اوراق یقین داده می شود که سود مشخصی را همچون سود علی الحساب در زمان بندی معینی دریافت کند.

 

مفهوم فریب و انواع آن در بازار سهام

در تمامی کشورها و همه ی بازارهای سرمایه، پیشنهاد سرمایه گذاری از طرف هر فرد متخصص و غیرمتخصصی ارائه خواهد شد.

گاهی اوقات این پیشنهادها منجر می شود تا سرمایه گذار دچار فریب شود و در نهایت زیان سنگینی گریبان گیر او شود. بنابراین، در کشورهای مختلف، پیشنهاد فرصت‌های سرمایه گذاری نامطمئن یا ریسکی به سرمایه گذاران غیرحرفه‌ای که قادر به ارزیابی ریسک سرمایه گذاری نباشند یک چالش جدی به شمار می‌رود.

فریب در بازار سهام، انواع مختلفی دارد که رایج‌ترین آنها عبارتند از:

مفهوم فریب و انواع آن در بازار سهام
مفهوم فریب و انواع آن در بازار سهام

۱فریب از طریق اینترنت

اکثر سرمایه گذاران از طریق اینترنت و شبکه‌های اجتماعی برای گرفتن تصمیم‌های سرمایه گذاری خودشان استفاده می‌کنند.

با وجود آن که این ابزارهای آنلاین مزایای بسیاری برای سرمایه گذاران فراهم می‌کنند از طرفی هم می‌توانند ابزار مناسبی برای تحقق مقاصد شوم کلاهبرداران باشند. کلاهبرداران به سادگی می‌توانند به طوری تظاهر کنند که اطلاعاتشان دقیق، معتبر و واقعی است.

 در حقیقت، تشخیص مطالب جعلی و غیر واقعی از حقایق در جهت سرمایه گذاران مشکل خواهد بود.

۲- فریب در سهام شرکت‌های با سرمایه اندک

اگر این انگیزه را دارید تا در شرکتی که سهام آن به صورت ناخواسته رشد کرده، سرمایه گذاری کنید باید بسیار بسیار مراقب باشید.

زیرا این رشد امکان دارد به صورت غرض ورزانه از طرف افرادی ساماندهی شده باشد که بابت صعود قیمت سهام پول  دریافت کرده‌اند یا از سوی مدیران و خودی‌های شرکت برنامه‌ریزی شده باشد که منتظر هستند تا بعد از ایجاد یک خرید هیجانی و ایجاد حباب در قیمت سهام از فروش سهامشان سودی عاید آنها گردد که به این نوع فریب «الگوی پامپ و دامپ» نیز گفته می‌شود.

 

نکته مهم این است که چه سهم هایی مشمول سهام شرکت‌های با سرمایه اندک است و چرا نسبت به دست‌کاری قیمتی سهام بیشتر حساس هستند؟

دانسته های عمومی در دسترس درباره سهام شرکت‌های با سرمایه اندک، غالباً نادر می باشد و همیین باعث می‌شود تا متقلبان به آسانی بتوانند اطلاعات اشتباه را منتشر کنند.

 همچنین دست‌کاری قیمت سهام شرکت‌های با سرمایه اندک برای متقلبان راحت‌تر است. زیرا سهم‌های با سرمایه اندک دارای نقد شوندگی کمتر و در نتیجه نوسانات بیشتر هستند.

 

نشانه‌های تقلب در سهام شرکت‌های کوچک

توصیه یا پیشنهاد نابه‌جا در مورد یک سهم یا رشد نابه‌جای یک سهم

عدم وجود فعالیت تولیدی یا تجاری واقعی در یک شرکت

افزایش غیر قابل توجیه در قیمت سهم یا حجم معاملات سهم

تغییرات مکرر در اسم شرکت یا نوع فعالیت شرکت

 

۳فریب از طریق حساب سازی

این فریب هنگامی اتفاق می‌افتد که دارایی‌های شرکت بیش از حد یا بدهی‌های آن کمتر از حد بیان شده باشند. آنها با این هدف این کار را انجام می‌دهند تا کم و کاستی‌های شرکت را بپوشانند و کسب و کار شرکت را از لحاظ مالی قوی‌تر از آنچه که هست نشان دهند.

حساب سازی عبارت است از اینکه فرد یا سازمانی حساب ‌های مربوط به شرکت را تغییر داده، از بین برده یا محو کند یا حساب‌ هایی از یک فرد یا سازمان ارائه دهد که منعکس کننده ارزش واقعی یا فعالیت‌های مالی واقعی آن نیست.

 

حساب سازی معمولاً به دلایل زیر اتفاق می‌افتد:

۱-تأمین مالی اضافی از یک بانک

۲- گزارش دادن سودهای غیر واقعی

۳- جذب سرمایه گذاران جدید

۴- بالا بردن قیمت سهم

۵- کسب پاداش‌های مرتبط

 

۴فریب از طریق دستکاری بازار

دستکاری بازار به صورت عملی آگاهانه به منظور تشویق دیگران به خرید سهام یا تغییر قیمت به صورت ساختگی یا دخالت عمدی در عملکرد آزادانه عرضه و تقاضا در بورس اوراق بهادار یا کنترل قیمت اوراق بهادار با استفاده از معاملات ساختگی تعریف شده است.

فریب از طریق دستکاری بازار
فریب از طریق دستکاری بازار

به طور کلی، دست‌کاری بازار فعالیت هایی را در بر می گیرد که به هر طریقی ممکن است کارکرد آزادانه عرضه و تقاضای بازار را دچار اخلال کند و فعالان به خلق قیمت‌های ساختگی و نمایش کاذبی از فعالیت بازار سهام اقدام نمایند که در نهایت به گمراه ساختن فعالان بازار منجر خواهد شد.

 

نکات مهم سرمایه گذاری در بورس

نکات مهم در سرمایه گذاری در بورس
نکات مهم در سرمایه گذاری در بورس

در صورتی که به تازگی وارد بازار بورس شده اید یا قصد دارید در آن سرمایه گذاری کنید، می بایست نکات مهم ذیل را در بازار بورس زیر نظر داشته باشید تا با مشکل مواجه نشوید:

۱-به طور مداوم هدف و برنامه معینی داشته باشید، راهبرد خود را انتخاب کرده و به آن مقید باشید. مشخص کنید که هدف شما از ورود به بازار بورس چیست؟ و از چه نگرشی نسبت به این بازار برخوردار هستید؟

۲- به جای داشتن یک سهم، سبد سهام داشته باشید تا دارایی شما از ریسک کم تری برخودار باشد و کوشش کنید تا در سبد خود از صنایع مختلف، یک نماد مناسبی داشته باشید.

۳- هنگام خرید و فروش، تحت تأثیر قیمت های روزانه سهام قرار نگیریدو تحلیل های خود را بر مبنای ویژگی های شرکت، صنعت و.. انجام دهید.

۴- مهم ترین اصل در سرمایه گذاری، خرید در کم ترین هزینه و فروش به بالاترین قیمت می باشد. به تحرکات بازار توجه نداشته باشید و مطابق با تحلیل های خود عمل نمایید.

به هیچ عنوان موج خریداران را در نظر قرار ندهید. برخی ها به دنبال جذب خریدارانی تازه کار و فروش سهام به آن ها با بالاترین قیمت به آنان می باشند.

در صورتی که تصور می کنید سهام خود را بدون تحلیل و آینده نگری به مبلغ بالایی خریداری کرده اید، گرفتار غرور و لجاحت نشوید و قبل از آنکه متحمل ضرر شوید، آن را بفروشید.

۵- تنها به رسانه ها و اخبار بسنده نکنید و این انتظار را نداشته باشید که سرمایه شما عرض مدت کمی به چندین برابر برسد!

چنین اهدافی شما را به سمت و سوی سرمایه گذاری های شتاب آمیز ترغیب کرده و در نتیجه موجب زیان شما خواهد شد.

۶- چنانچه به سرمایه خود برای امور دیگر نیازمندید، هیچگاه در بورس سرمایه گذاری نکنید و نکته حایز اهمیت اینست که هیچگاه برای ورود به بازار بورس از کسی پول یا وام طلب نکنید.

۷- پیوسته کمی نقدینگی داشته باشید و تمام پول خود را به سرمایه گذاری و خرید سهام اختصاص ندهید.

  نکات مهم سرمایه گذاری در بورس

نکات مهم سرمایه گذاری در بورس
در حال ارسال
نظرات کاربر
۰ (۰ رای)
برچسب ها:

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *